Au-delà des réflexions du lundi : Semaine se terminant le 27 août
Industry news
Markets Stay Strong Despite Chaotic Headlines: Q2 results show Canadian and U.S. markets remain resilient, led by gains in tech, communications, and real estate sectors.independentdealers
CSA 2024-2025 Year in Review Highlights Enforcement & Crypto: The Canadian Securities Administrators issued over 1,000 investor alerts (mainly crypto-related), banned 54 entities or individuals, and released nearly 60 regulatory policy updates.independentdealers
CIRO Proposes Amendments for Mutual Fund Dealer Disgorgement: The Canadian Investment Regulatory Organization published proposed amendments allowing panels to order disgorgement for breaches of rules, now open for comment until September 22, 2025.bcsc
BMO Announces August 2025 Distributions for ETFs & Mutual Funds: New distributions confirmed for all BMO ETFs and ETF series of mutual funds.independentdealers
Private Capital Fundraising Surges in Canada: Robust private fund activity signals strong deal flow and ongoing investor demand.independentdealers
Fintech & AI Innovations Rise: Canadian fintech firms are tracking toward profitability. Advisor-facing AI tools, like those from FNZ, are automating compliance and risk management.independentdealers
New Blanket Orders Ease Capital Raising Rules: Recent orders simplify access to capital and reinvestment for individual investors.independentdealers
Recruitment: Dealer Startups Face Uphill Battle: New entrants such as Fidelity Wealth ULC and Sun Life Canada Securities are recruiting experienced advisors and encouraging internal mutual fund advisors to seek securities licensing.independentdealers
Advisor Recruitment Focuses on Demographics & Diversity: Firms like IG Wealth Management promote programs to attract women advisors and manage the retirement wave of 16,000 advisors over the next decade.independentdealers
ETF and Mutual Fund Innovation: ETF assets under management in Canada surpass $600B, with new product launches for diversification and cost savings.independentdealers
Canadian Investment Fund Sector Remains Systemically Important: Technical notes from the IMF and regulatory reviews underscore the dominance and ongoing relevance of mutual and exchange-traded funds in the Canadian landscape.imf
Market Volatility, Strong Q2 Earnings and Sector Divergences: The wealth management industry navigates volatility, geopolitical risks, and strong Q2 earnings, with sector-specific strategies.rbcwealthmanagement
Government Unveils Draft Legislation with Tax and Crypto Rules: Expands eligible small business shares, introduces $10M capital gains exemption for select sales, implements OECD Crypto-Asset Reporting Framework, and enhances CRA audit powers.canada
OSFI to Release New Regulatory Guidance: Upcoming policy guidance from the Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) will address capital, model risk management, and climate-related financial resilience.osfi-bsif
Real Estate and Infrastructure Remain Attractive: M&A activity and institutional investment strengthen Canadian REITs and infrastructure—sectors benefiting from population growth, housing demand, and energy innovation.middlefield
Employment and Inflation Trends: Unemployment at 6.9%, inflation at 1.9%; Bank of Canada holds rate at 2.75% amid policy speculation.independentdealers
Energy Infrastructure Firms Exceed Q2 Expectations: Canadian firms like Enbridge and Capital Power expand in North America, driving job creation and long-term revenue for investors.middlefield
Dealerships Face Compliance and Technology Pressures: New regulatory expectations, demand for advisor upskilling, and integration of fintech solutions raise pressure for competitive adaptation and compliance assurance.investmentexecutive+1
ESG and Diversification Drive Product Innovation: Demand for sustainable investing and thematic ETF products continues to rise in the Canadian market.independentdealers
New Focus on Diversity and Succession Planning: Business development and diversity initiatives are prioritized to replenish the advisor workforce and reflect shifting client demographics.independentdealers
Actualités de l'industrie
Les marchés restent solides malgré des manchettes chaotiques : Les résultats du deuxième trimestre révèlent la résilience des marchés canadiens et américains, stimulés par les secteurs de la technologie, des communications et de l’immobilier.
Bilan 2024-2025 de l’ASC : accent sur l’application des règles et la crypto : L’Autorité canadienne en valeurs mobilières a publié plus de 1 000 alertes investisseurs (principalement liées à la crypto), interdit 54 entités ou individus, et publié près de 60 mises à jour réglementaires.
L’OCRI propose des modifications sur la restitution de gains pour les courtiers en fonds communs : L’Organisme canadien de réglementation des investissements publie des modifications permettant d’ordonner la restitution de gains pour infractions, période de consultation ouverte jusqu’au 22 septembre 2025.
BMO annonce les distributions d’août 2025 pour les FNB et fonds communs : Nouvelles distributions confirmées pour tous les FNB BMO et les séries FNB des fonds communs.
Forte hausse des levées de fonds dans le capital privé : L’activité soutenue des fonds privés illustre une demande robuste des investisseurs.
Montée de l’innovation fintech et IA : Les fintechs canadiennes progressent vers la rentabilité. Les outils-conseils IA, comme ceux de FNZ, automatisent la conformité et la gestion des risques.
Nouvelles dispenses réglementaires facilitent les levées de capitaux : Règles simplifiées pour l’accès au capital et le réinvestissement pour les investisseurs individuels.
Recrutement : les nouveaux courtiers affrontent des défis majeurs : Des entrants tels que Fidelity Wealth ULC et Sun Life Canada Securities recrutent des conseillers d’expérience et encouragent la migration de conseillers fonds vers le permis valeurs mobilières.
Le recrutement met l’accent sur la diversité et la relève démographique : Des firmes comme IG Gestion de Patrimoine favorisent l’embauche de femmes conseillères et organisent la succession de 16 000 conseillers devant prendre leur retraite en 10 ans.
Innovation ETF et fonds communs : L’encours des ETF canadiens dépasse 600 G$, avec de nouveaux produits axés sur la diversification et la réduction des coûts.
Les fonds d’investissement restent systématiquement importants : Les notes techniques du FMI et divers bilans réglementaires soulignent la domination des fonds communs et négociés en bourse dans le paysage canadien.
Volatilité des marchés, résultats solides et disparités sectorielles au T2 : Le secteur navigue entre volatilité, risques géopolitiques et résultats robustes, optant pour des stratégies ciblées.
Le gouvernement dévoile un projet législatif fiscal et crypto : Élargissement du crédit d’actions admissibles, plafond d’exonération à 10M$ sur les cessions admissibles, mise en place du cadre OCDE et renforcement des pouvoirs d’audit de l’ARC.
Le BSIF prépare de nouvelles directives réglementaires : Des orientations à venir couvriront capital, gestion du risque de modèles et résilience climatique.
Immobilier et infrastructures séduisent toujours : L’activité M&A et les investissements institutionnels soutiennent les FPI et infrastructures canadiennes, tirés par la croissance démographique et l’innovation énergétique.
Emploi et inflation : Chômage à 6,9%, inflation à 1,9% ; la BdC maintient le taux directeur à 2,75%, spéculant sur la politique à venir.
Les entreprises d’infrastructure énergétique brillent au T2 : Des acteurs comme Enbridge et Capital Power accélèrent leur expansion nord-américaine, générant emploi et revenus pour les investisseurs.
Les courtiers doivent composer avec des pressions technologiques et réglementaires : Nouvelles exigences, perfectionnement des conseillers et adoption de solutions fintech accentuent la concurrence et la conformité.
ESG et diversification stimulent l’innovation de produits : La demande reste forte pour l’investissement durable et les fonds thématiques.
Accent sur la diversité et la relève : Les stratégies de développement des affaires privilégient la relève et l’adaptation aux nouvelles clientèles.